Игорь Левченко
Начальник департамента персональных банковских услуг UKRSIBBANK BNP Paribas Group
Инвестиционные возможности для украинцев в 2021 году
Недвижимость, золото, ОВГЗ, акции — куда вкладывать деньги?
Ушедший 2020 год окончательно определил тренды в банковской системе, которая на протяжении 5 лет медленно, но уверенно понижала процентные ставки по всем видам вкладов. Это коснулось как валютных депозитных счетов, так и обычных валютных текущих счетов, на которых многие украинцы хранят свои сбережения, предпочитая иностранную валюту национальной. В 2020 году практически все банки опустили процентные ставки по валютным счетам до 0%, а некоторые банки начали практику взимания комиссий за валютные средства на счетах вкладчиков. Очень похожая ситуация с национальной валютой, ставки по которой упали на протяжении 3 лет с 15%−18% до 0,5%−7%% годовых. С учетом проводимой политики НБУ по уменьшению учетной ставки, и планах на удержание ставки в диапазоне 6−7%%, говорить о перспективах увеличения процентных ставок по гривневым вкладам не приходится.
На сегодняшний день банк — это весьма надежное место для хранения денег, но увы назвать такое сохранение доходным нельзя. Все мы понимаем, что уровень инфляции, который из года в год увеличивается, не позволяет зарабатывать, а зачастую и сохранять кровно заработанные денежные средства.
Но всегда есть альтернативные решения, которые позволяют украинцам найти возможность инвестировать свои средства в другие финансовые или инвестиционные инструменты, давайте рассмотрим их плюсы и минусы.
Недвижимость
Многие украинцы рассматривают возможность приобретения жилья, как очень удачный, фундаментальный и перспективный вариант инвестировать денежные средства. Так ли это? Давайте разберемся, используя такие критерии, как доступность, ликвидность, риски, надежность и перспективность (доходность).
В истории Украины были периоды, когда операции с недвижимостью позволили многим инвесторам сделать состояние, но и конечно многим потерять на инвестиции. Сегодня в Украине, особенно, если мы говорим о городах-миллиониках, происходит бум строительства недвижимости в любых сегментах, как в премиальных, так и в эконом-классе. Но там, где бум, всегда сложно говорить о высоких уровнях доходов инвестированных средств.
Покупка недвижимости не относится к доступному типу инвестиции, потому что требует со старта существенных капиталовложений, которые состоят из двух этапов:
1. покупка самой недвижимости,
2. капитальное вложение в ремонт, так как дальнейшая перепродажа или сдача жилья в аренду требует какого-либо минимального ремонта.
Чек такой инвестиции стартует от 500−700 тыс. грн. и не каждому украинцу данная сумма по карману.
Инвестиции в недвижимость обладают наверное самой низкой ликвидностью, потому что продать такой объект в очень сжатые сроки без потери в цене, практически невозможно.
Риски при инвестиции в недвижимость, особенно если это происходит на этапе первичного рынка, очень высоки (примеры Укрбуд, Аркады и других).
Надежность такой инвестиции также крайне сомнительна, потому что любой объект недвижимости требует постоянного ухода, оплаты коммунальных услуг и других расходов, которые работают в минус инвестору. К тому же, с каждым годом построенный дом становиться старее, и в какой-то момент начинает терять в цене.
Если проехаться по Киеву, Одессе, Львову, в глаза бросается картина, когда новострои растут, как грибы после дождя, сотни тысяч квадратных метров жилья возводиться ежегодно. При таком предложении на рынке, говорить о перспективах роста цен на недвижимость и высоких доходах не приходится.
Золото
В славянском менталитете, наличие золота является показателем богатства, социального статуса и запаса на «черный день». Но так ли это? Если мы говорим о золотых украшениях, то на сегодняшний день, кроме исторической ценности они не несут в себе других функций. Да их можно подарить, продать из рук в руки или отнести в ломбард, но это точно не инвестиционный инструмент, который позволит качественно и выгодно сохранить и преумножить свои средства.
Золото, как банковский металл, можно и нужно рассмотреть с точки зрения инвестиции.
Купить золото можно в банке, который предоставляет такую услугу и чек инвестиции будет стартовать с 1 грамма золота, что делает такую инвестицию доступной.
Золото — ликвидный актив, потому что в тех же банках можно очень быстро обменять золото на денежные средства, но стоит учесть один важный момент — это маржинальный доход банка, который продает и покупает золотые слитки. Такая маржинальность составляет от 5% до 25%. Другими словами, золото — это инструмент долгосрочного инвестирования, точно не на месяц или год, т.к. покупка такого актива вам обойдётся дороже, чем его продажа в коротком периоде.
Риски по инвестициям в золоте зависят от того, где и как вы собираетесь хранить купленное золото. Если вы выберите депозитарное хранилище в банке, то риски хранения золота будут минимальные или нулевые, но у вас появится дополнительный источник расходов в виде оплат услуг банка.
Надежность золота высока, так как этот металл в природе ограничен в объемах, тяжело добываем, и очень активно используется в различных сферах производства от космоса и электроники, до ювелирных украшений.
Перспективы золота, как и другого сырья (серебро, платина и т. д.) в наши дни повышаются в виду того, что в период пандемии COVID-19 многие правительства реализовали программу финансовой помощи, которая исчисляется триллионами долларов и евро, что, в свою очередь, привело к наличию большого объема дешевых финансовых ресурсов.
ОВГЗ (Облигации внутреннего государственного займа) Украины
В 2020 году иностранные и отечественные инвесторы рассматривали этот инструмент, как основную альтернативу банковским вкладам. Причины этого просты. ОВГЗ доступный финансовый инструмент для любого украинца, но стоит отметить, что его покупка и оформление всех необходимых договоров требует определенных навыков или помощи профессиональных консультантов. Чек такой инвестиции может варьироваться от 20 тыс. грн. до десятков миллионов, но чем меньше сумма инвестиции, тем менее она рентабельна, т.к. покупка ценных бумаг несет траты, связанные с открытием счетов, хранением бумаг и другие.
Ликвидность ОВГЗ высока, т.к. любой инвестор может купить или продать бумагу на первичном или вторичном рынках очень быстро, а достаточно широкая линейка срочности ОВГЗ позволяет инвестору покупать бумаги на приемлемый для себя срок. Риски по ценным бумагам очень низкие, а надёжность — высокая, потому что гарантом выпуска и выкупа данных бумаг является государство.
С учетом всех преимуществ такого вида инвестирования, есть один недостаток — это доходность. Доходность ОВГЗ варьируется от 3%−4% в валюте, до 10%−12% в гривне. Да, это не 0%, как по депозитам, но это умеренно низкая доходность, если сравнивать ее с другими аналогами.
Биржевые инструменты (акции, облигации, сырье и т. д.)
Биржевая торговля — это новый и пока не достаточно известный вид деятельности для среднего украинского инвестора, но давайте разберемся так ли это сложно и выгодно ли?
К примеру возьмем площадку популярного американского брокера Interactive Brokers (IBKR). Данный брокер предоставляет возможность торговли частным инвестором через мобильное приложение, WEB интерфейс и специальное программное обеспечение. Открыть счет на IBKR и перечислить на инвестиционный счет средства (в размере е-лимита) занимает 3−5 дней. Регистрация и открытие счет — 2−3 дня, перечисление средств с украинского счета на счет — 1−2 дня.
IBKR разрешает открывать счета и торговать любому украинскому инвестору и сумма инвестиции может быть от $1 тыс., что делает этот инструмент доступным для большинства пользователей.
Ценные бумаги иностранных эмитентов или других финансовые инструменты очень ликвидны, потому что вы можете купить или продать любой инструмент в период или вне периода торговой сессии по цене, которая будет на тот момент на рынке.
Рискованность таких инвестиций находится в плоскости эластичности рынка и тех событий, которые происходят в мире, т.к. фондовый рынок — это как живой организм, который по разному реагирует на новости, события или обстоятельства, который возникают в определенный момент времени.
Ценные бумаги обладают высокой степенью надежности, потому что деятельность фондового рынка и эмитентов участников этого рынка регулируется государственными органами США.
Стоит отметить, что торговля ценными бумагами на фондовом рынке требует определенного багажа знаний, конечно можно покупать голубые фишки или акции компаний, которые на слуху и входят в топовые рейтинги, но существует множество других компаний, которые показывают прекрасные финансовые результаты и цена их акций растет. Но также существуют компании, чьи звезды со временем затухают, а с ними — стоимость их акций. Поэтому при работе на фондовом рынке необходимо или найти хорошего инвестиционного аналитика, или самому внимательно следить за новостями, аналитическими рейтингами, чтобы принять правильное решение.
Если посмотреть историю взлетов и падений на фондовом рынке в 2020 году, то большинство инвесторов неплохо заработали — акции некоторых компаний в этот период выросли в стоимости в разы.
Как видите, выбор есть всегда, вопрос лишь в том, какой путь вам ближе.
Специально для НВ Бизнес Если вы нашли ошибку в тексте, выделите её мышью и нажмите Ctrl + Enter
Теги: Инвестиции Золото Деньги Недвижимость Акции ОВГЗ Сбережения
Игорь Левченко
Начальник департамента персональных банковских услуг UKRSIBBANK BNP Paribas Group
Инвестиционные возможности для украинцев в 2021 году
Недвижимость, золото, ОВГЗ, акции — куда вкладывать деньги?
Ушедший 2020 год окончательно определил тренды в банковской системе, которая на протяжении 5 лет медленно, но уверенно понижала процентные ставки по всем видам вкладов. Это коснулось как валютных депозитных счетов, так и обычных валютных текущих счетов, на которых многие украинцы хранят свои сбережения, предпочитая иностранную валюту национальной. В 2020 году практически все банки опустили процентные ставки по валютным счетам до 0%, а некоторые банки начали практику взимания комиссий за валютные средства на счетах вкладчиков. Очень похожая ситуация с национальной валютой, ставки по которой упали на протяжении 3 лет с 15%−18% до 0,5%−7%% годовых. С учетом проводимой политики НБУ по уменьшению учетной ставки, и планах на удержание ставки в диапазоне 6−7%%, говорить о перспективах увеличения процентных ставок по гривневым вкладам не приходится.
На сегодняшний день банк — это весьма надежное место для хранения денег, но увы назвать такое сохранение доходным нельзя. Все мы понимаем, что уровень инфляции, который из года в год увеличивается, не позволяет зарабатывать, а зачастую и сохранять кровно заработанные денежные средства.
Но всегда есть альтернативные решения, которые позволяют украинцам найти возможность инвестировать свои средства в другие финансовые или инвестиционные инструменты, давайте рассмотрим их плюсы и минусы.
Недвижимость
Многие украинцы рассматривают возможность приобретения жилья, как очень удачный, фундаментальный и перспективный вариант инвестировать денежные средства. Так ли это? Давайте разберемся, используя такие критерии, как доступность, ликвидность, риски, надежность и перспективность (доходность).
В истории Украины были периоды, когда операции с недвижимостью позволили многим инвесторам сделать состояние, но и конечно многим потерять на инвестиции. Сегодня в Украине, особенно, если мы говорим о городах-миллиониках, происходит бум строительства недвижимости в любых сегментах, как в премиальных, так и в эконом-классе. Но там, где бум, всегда сложно говорить о высоких уровнях доходов инвестированных средств.
Покупка недвижимости не относится к доступному типу инвестиции, потому что требует со старта существенных капиталовложений, которые состоят из двух этапов:
1. покупка самой недвижимости,
2. капитальное вложение в ремонт, так как дальнейшая перепродажа или сдача жилья в аренду требует какого-либо минимального ремонта.
Чек такой инвестиции стартует от 500−700 тыс. грн. и не каждому украинцу данная сумма по карману.
Инвестиции в недвижимость обладают наверное самой низкой ликвидностью, потому что продать такой объект в очень сжатые сроки без потери в цене, практически невозможно.
Риски при инвестиции в недвижимость, особенно если это происходит на этапе первичного рынка, очень высоки (примеры Укрбуд, Аркады и других).
Надежность такой инвестиции также крайне сомнительна, потому что любой объект недвижимости требует постоянного ухода, оплаты коммунальных услуг и других расходов, которые работают в минус инвестору. К тому же, с каждым годом построенный дом становиться старее, и в какой-то момент начинает терять в цене.
Если проехаться по Киеву, Одессе, Львову, в глаза бросается картина, когда новострои растут, как грибы после дождя, сотни тысяч квадратных метров жилья возводиться ежегодно. При таком предложении на рынке, говорить о перспективах роста цен на недвижимость и высоких доходах не приходится.
Золото
В славянском менталитете, наличие золота является показателем богатства, социального статуса и запаса на «черный день». Но так ли это? Если мы говорим о золотых украшениях, то на сегодняшний день, кроме исторической ценности они не несут в себе других функций. Да их можно подарить, продать из рук в руки или отнести в ломбард, но это точно не инвестиционный инструмент, который позволит качественно и выгодно сохранить и преумножить свои средства.
Золото, как банковский металл, можно и нужно рассмотреть с точки зрения инвестиции.
Купить золото можно в банке, который предоставляет такую услугу и чек инвестиции будет стартовать с 1 грамма золота, что делает такую инвестицию доступной.
Золото — ликвидный актив, потому что в тех же банках можно очень быстро обменять золото на денежные средства, но стоит учесть один важный момент — это маржинальный доход банка, который продает и покупает золотые слитки. Такая маржинальность составляет от 5% до 25%. Другими словами, золото — это инструмент долгосрочного инвестирования, точно не на месяц или год, т.к. покупка такого актива вам обойдётся дороже, чем его продажа в коротком периоде.
Риски по инвестициям в золоте зависят от того, где и как вы собираетесь хранить купленное золото. Если вы выберите депозитарное хранилище в банке, то риски хранения золота будут минимальные или нулевые, но у вас появится дополнительный источник расходов в виде оплат услуг банка.
Надежность золота высока, так как этот металл в природе ограничен в объемах, тяжело добываем, и очень активно используется в различных сферах производства от космоса и электроники, до ювелирных украшений.
Перспективы золота, как и другого сырья (серебро, платина и т. д.) в наши дни повышаются в виду того, что в период пандемии COVID-19 многие правительства реализовали программу финансовой помощи, которая исчисляется триллионами долларов и евро, что, в свою очередь, привело к наличию большого объема дешевых финансовых ресурсов.
ОВГЗ (Облигации внутреннего государственного займа) Украины
В 2020 году иностранные и отечественные инвесторы рассматривали этот инструмент, как основную альтернативу банковским вкладам. Причины этого просты. ОВГЗ доступный финансовый инструмент для любого украинца, но стоит отметить, что его покупка и оформление всех необходимых договоров требует определенных навыков или помощи профессиональных консультантов. Чек такой инвестиции может варьироваться от 20 тыс. грн. до десятков миллионов, но чем меньше сумма инвестиции, тем менее она рентабельна, т.к. покупка ценных бумаг несет траты, связанные с открытием счетов, хранением бумаг и другие.
Ликвидность ОВГЗ высока, т.к. любой инвестор может купить или продать бумагу на первичном или вторичном рынках очень быстро, а достаточно широкая линейка срочности ОВГЗ позволяет инвестору покупать бумаги на приемлемый для себя срок. Риски по ценным бумагам очень низкие, а надёжность — высокая, потому что гарантом выпуска и выкупа данных бумаг является государство.
С учетом всех преимуществ такого вида инвестирования, есть один недостаток — это доходность. Доходность ОВГЗ варьируется от 3%−4% в валюте, до 10%−12% в гривне. Да, это не 0%, как по депозитам, но это умеренно низкая доходность, если сравнивать ее с другими аналогами.
Биржевые инструменты (акции, облигации, сырье и т. д.)
Биржевая торговля — это новый и пока не достаточно известный вид деятельности для среднего украинского инвестора, но давайте разберемся так ли это сложно и выгодно ли?
К примеру возьмем площадку популярного американского брокера Interactive Brokers (IBKR). Данный брокер предоставляет возможность торговли частным инвестором через мобильное приложение, WEB интерфейс и специальное программное обеспечение. Открыть счет на IBKR и перечислить на инвестиционный счет средства (в размере е-лимита) занимает 3−5 дней. Регистрация и открытие счет — 2−3 дня, перечисление средств с украинского счета на счет — 1−2 дня.
IBKR разрешает открывать счета и торговать любому украинскому инвестору и сумма инвестиции может быть от $1 тыс., что делает этот инструмент доступным для большинства пользователей.
Ценные бумаги иностранных эмитентов или других финансовые инструменты очень ликвидны, потому что вы можете купить или продать любой инструмент в период или вне периода торговой сессии по цене, которая будет на тот момент на рынке.
Рискованность таких инвестиций находится в плоскости эластичности рынка и тех событий, которые происходят в мире, т.к. фондовый рынок — это как живой организм, который по разному реагирует на новости, события или обстоятельства, который возникают в определенный момент времени.
Ценные бумаги обладают высокой степенью надежности, потому что деятельность фондового рынка и эмитентов участников этого рынка регулируется государственными органами США.
Стоит отметить, что торговля ценными бумагами на фондовом рынке требует определенного багажа знаний, конечно можно покупать голубые фишки или акции компаний, которые на слуху и входят в топовые рейтинги, но существует множество других компаний, которые показывают прекрасные финансовые результаты и цена их акций растет. Но также существуют компании, чьи звезды со временем затухают, а с ними — стоимость их акций. Поэтому при работе на фондовом рынке необходимо или найти хорошего инвестиционного аналитика, или самому внимательно следить за новостями, аналитическими рейтингами, чтобы принять правильное решение.
Если посмотреть историю взлетов и падений на фондовом рынке в 2020 году, то большинство инвесторов неплохо заработали — акции некоторых компаний в этот период выросли в стоимости в разы.
Как видите, выбор есть всегда, вопрос лишь в том, какой путь вам ближе.