Чи є перспективи в біткоїна та чи варто сьогодні з ним ризикувати
18:1405.01.2021
Твитнуть
Оригінал на сторінці Анатолія Амеліна в Facebook
Ну що, заробили на біткоїні? Знаєте, коли продавати, щоб не прогоріти?
Зростання вартості біткоїна було очікуваним з осені, коли кілька великих фінансових інститутів заявили про великі інвестиції.
Чому біткоїн став цікавим? Усе просто, у світі знизилася довіра до фіатних грошей унаслідок їхньої величезної емісії.
Зокрема, зростання грошової бази долара за 2020 рік становило понад 20% (з 15,3 трлн до 19 трлн дол.) За очікуваного падіння економіки на 3,7% і мізерній інфляції в 1,2%.
Аналогічне зростання є і в зоні євро. І це за часткового локдауну економік, зниження ВВП і низької інфляції. Уперше за останні 90 років Вашингтон використовує одразу три агресивних підходи до грошово-кредитної політики, спрямованих на збільшення грошової маси.
1. Мінфін США безпосередньо роздає гроші населенню та малому бізнесу.
2. ФРС знижує ставки до нуля та обіцяє зберігати їх там тривалий час, а також купує облігації в межах програми QE.
Новини за темою
Комбінація масштабного друку грошей та екстремально низьких ставок надуває бульбашки в різних активах, як це сталося, наприклад, з біткоїном у 2017 році.
Однак потім регулятор почав відкачувати ліквідність з фінансової системи і тим самим здув багато з них. Це ж нас очікує найближчі рік-два.
Частково надруковані гроші було утилізовано фондовими активами:
— зростання S&P 500 у 2020 році більше за 16%;
— Dow Jones +7%;
— Nasdaq Composite +44% (!!!)
Активи технологічних компаній уже переоцінено набагато від фундаментальної вартості.
За першу половину 2020 року вартість золота зросла на 30% і сягла свого історичного максимуму з 2011 року, перевищивши 2000 дол. за тройську унцію (сьогодні 1888 дол.)
Куди ще упакувати гроші, коли ринки нерухомості впали?
Звичайно, криптоактиви. Зокрема, Coinbase заявила, що стала свідком «помітного зростання» попиту з боку інституційних інвесторів у першій половині 2020 року. Згідно з опитуванням Fidelity, 36% інституційних інвесторів у США та Європі мають криптоактиви. Крім того, опитування, проведене на замовлення Evertas, показує, що 26% інституційних інвесторів вважають, що пенсійні фонди, сімейні офіси та суверенні фонди добробуту збираються почати «радикально» використовувати цифрові валюти в майбутньому. 39% роздрібних інвесторів, опитаних Grayscale Investments, заявили, що Covid-19 зробив біткоїн більш привабливим як клас активів.
Але відправною точкою стало отримання PayPal першу в своєму роді умовну ліцензію Bitlicense від Департаменту фінансових послуг штату Нью-Йорка (NYDFS), що дало доступ до біткоїну 26 млн клієнтам PayPal (!)
На цьому тлі активізувалися й інституційні інвестори.
Хронологія подій:
Жовтень 2020 року — платіжна компанія Square купує біткоїни на 50 млн дол.
Листопад 2020 року — витік звіту Citi показав, що один зі старших аналітиків банку вважає, що біткоїн потенційно може сягти максимуму в 318 тис. дол. до грудня 2021 року, назвавши це «золотом 21 століття».
Грудень 2020 року — компанія Massachusetts Mutual Life Insurance Co. придбала біткоїн на 100 млн дол. і міноритарний пакет у NYDIG — фірмі, яка надає інституційні інвестиції та послуги зі зберігання криптовалюти.
Грудень 2020 року — британська Ruffer Investment підтверджує купувати біткоїни на суму 744 млн дол.
Цікавою так само стала новина, що з Китаю посилився відплив капіталу й через біткоїн було виведено понад 50 млрд дол.
Найбільші власники на сьогодні:
— Grayscale Bitcoin Trust — 18,6 млрд дол.
— (!) Chinese Government — 6 млрд дол.
— Block.One — 4,3 млрд дол.
— Wrapped BTC — 3,5 млрд дол.
— MicroStrategy — 2 млрд дол.
— (!) US Government — 2 млрд дол.
Куди рухається біткоїн?
1. Насправді він буде зростати в міру наближення світової економіки до фінансової кризи. Накачані бульбашки здуються в найближчі рік-два.
Біткоїн не найнадійніший актив для заощадження. Його цінність не вища, ніж у черепашки, котру як міну брали аборигени.
Але поки біткоїн є в портфелях урядів США та Китаю, є очікування, що ще не час продавати.
2. Альтернативою біткоїна може стати більш надійна криптовалюта корпорацій, та сама Libra (Facebook).
Новини за темою
Біткоїн так і залишиться інструментом тіньових транзакцій (як виведення грошей із Китаю, інструмент корупції, купівля зброї, наркотиків), Libra ж на себе може забрати не тільки розрахункову (легальну) функцію, а й функцію інвестування й накопичення.
3. Важливо пам’ятати, що Казначейство США планує запровадити суворі правила на кріптобіржах. Нещодавні дії SEC проти Ripple призвели до розпродажу на 50 млрд дол. у грудні, і якщо щось подібне станеться з іншими криптовалютами, це спровокує паніку серед роздрібних інвесторів.
4. Чи варто купувати сьогодні? Жоден аналітик точно сьогодні не скаже, коли обвалиться біткоїн, він може зрости на великому попиті до 50 дол., і навіть 100 тис.дол. Але, тільки-но припиниться купівля, він стрімко обвалиться. Утилізуючи мільярди доларових бульбашок.
Тож або запасайтеся попкорном, або ризикуйте, але пам’ятайте, що це особисто ваша відповідальність.
Анатолій Амелін
Редакція може не погоджуватися з думкою автора. Якщо ви хочете написати в рубрику «думка», ознайомтеся з правилами публікацій і пишіть на [email protected]
#біткоїн
#вартість біткоіну
#кріптовалюти
#Libra
#вкладення
#економічна криза
#фінансові ризики
#перспективи
Джерело:
112.ua